Ordet “DeFi” eller decentraliseret finans refererer til et finansielt økosystem bygget oven på forskellige blockchains.
I modsætning til det finansielle system vi har i dag, vil DeFi projekter gerne opnå et finansielt økosystem med følgende egenskaber:
- Open-source (åben kildekolde)
- Permissionless (uden begrænsninger)
- Gennemsigtigt
- Opererer uden en central myndighed
Den grundlæggende fordel ved DeFi er, at folk uden for det nuværende finansielle system kan få adgang til et finansielt system. Derudover giver DeFi mulighed for at udvikle en masse nye finansielle produkter, markeder og ydelser. Dette skyldes, at det forskellige blockchains har mulighed for at snakke og arbejde sammen.
Hvad er de største fordele ved DeFi?
DeFi har ikke brug for mellemmænd som banker og domstole, hvilket det nuværende finansielle system her. Som bruger af DeFi har du altid kontrol over dine penge, og alle tvister er afgjort på forhånd i kildekoden for den pågældende smart contract.
Som nævnt tidligere, giver DeFi også muligheden for visse verdensdele at deltage i det finansielle system. I dag har vi banker og andre finansielle institutioner, som skal tjene penge. Af denne grund undlader de i visse tilfælde at operere på bestemte markeder. DeFi diskriminerer ikke.
Hvor kan DeFi anvendes?
Der er forskellige use cases for DeFi, og her er en liste over dem. Hvis der mangler noget, er du velkommen til at skrive en kommentar i bunden ?.
Monetære bankydelser
DeFi kan bruges til at udstede stablecoins (f.eks. den danske krone på blockchain), forsikringer og realkreditlån. Dette skyldes, at DeFi applikationer per definition er finansielle applikationer. Bankydelser er derfor en meget oplagt ting.
Stablecoins er en god måde at bruge kryptovaluta på uden at skulle bekymre sig om store udsving. Det kan også bruges til at acceptere kryptovaluta på en nemmere måde for webshops.
Forsikringer på blockchainen kunne potentielt minimere antallet af mellemmænd. Forsikringspræmien kunne blive mindre, uden at serviceniveauet nødvendigvis går ned. DeFi kunne også gøre det muligt at distribuere risikoen mere.
Låne penge og låne penge ud
Man har længe kunnet låne penge og låne penge ud med kryptovaluta. Derfor er dette område det mest populære anvendelsesområde inden for DeFi. Man kalder disse protokoller for “Open Lending Protocols”.
Fordelene ved open lending er:
- Muligheden for at kunne stille kryptovaluta som sikkerhed
- Muligheden for at gennemføre en transaktion lynhurtigt
- Muligheden for at undgå kreditvurdering af låner
Det bliver altså nemmere og billigere at låne penge.
Markedspladser
Lige nu anvendes DeFi til at drive decentraliserede børser (DEX, decentralized exchange). Her man kan handle kryptovaluta eller andre aktiver uden at skulle stole på børsen som mellemmand. Dette sker ved hjælp af smart contracts – fra den ene bruger direkte til den anden.
Igen, dette kan bruges til at holde gebyrer og omkostninger nede.
Andre former for “markedspladser”:
- Derivater
- Decentraliserede forudsigelsesmarkeder
- Udstedelse og tilladelse af ejerskab af traditionelle finansielle instrumenter
Potentielle udfordringer for DeFi
DeFi har desværre udfordringer, som skal løses, før masserne kan begynde at bruge DeFi uden problemer.
Smart contracts (smart kontrakter)
Smart contracts er en god måde at kunne tvinge betingelser i kontrakter igennem på. Da disse er skrevet i computerkode i stedet for juridisk sprog, kan man programmere blockchainen til at løse tvister. Risikoen minimeres herved for begge parter.
Problemet er bare at computerkode introducerer en ny form for risiko. Nemlig programmeringsfejl (bugs), og de kan være meget seriøse. Et eksempel er DAO hacket.
Dårlig brugeroplevelse
Det er desværre ikke nemt at bruge decentraliserede finans applikationer i dag. Man skal igennem en del tekniske trin. Det skal i det mindste være lige så nemt som det traditionelle system, hvis mange skal skifte over.
Hvis brugeroplevelsen er dårlig, så er risikoen for brugerfejl også meget større. Dette er en farlig ting, fordi man har fjernet mellemmænd og dermed deres ansvar.
Blockchains er langsomme
Hastigheden på en blockchain er flaskehalsen for en DeFi applikation. Hvis den pågældende blockchain ikke kan håndtere mange transaktioner i sekundet, vil det gøre brugeroplevelsen endnu værre.
Decentraliseret finans i Danmark
Der findes ikke eksempler på decentraliseret finans udover ARYZE. Et godt eksempel på decentraliseret finans skabt af en dansker er MakerDAO, skabt af Rune Christensen.
To ord som ofte skaber forvirring er decentraliseret finans og open banking.
Open banking går ud på at tredjeparter kan få adgang til bankernes API’er og derved tilbyde nye finansielle ydelser. Det foregår der mere og mere af i Danmark, specielt efter det nærmest blev et krav fra EU for bankerne at åbne op for deres API’er.
Som nævnt tidligere, så går DeFi ud på at skabe et nyt finansielt økosystem, der er uafhængigt af det nuværende.